重要風險警告

投資者須注意投資涉及風險(包括可能會損失投資本金),基金單位價格可升亦可跌,而所呈列的過往表現資料並不表示將來亦會有類似的表現。投資者在作出任何投資決定前,應詳細閱讀有關基金之銷售文件(包括當中所載之風險因素(就投資於新興市場的基金而言,特別是有關投資於新興市場所涉及的風險因素)之全文)。

與指數基金有關的風險包括但不限於:

•追蹤誤差風險:

概不能保證相關基金的表現將與相關指數的表現完全一致,相關基金須支付之收費及支出、有關投資組合重整的時差、相關基金購入或出售相關指數成份股的價格、有關購入或出售時的市場情況、所使用的指數追蹤策略或金融衍生工具等因素,將影響相關基金相對於相關指數的表現。

•被動式投資風險:

當市況逆轉時,基金經理沒有任何酌情權揀選個別股票或進行防禦。故此,就任何相關指數的下跌,將引致相關基金的價值相應下跌。相關指數的成份可能會改變及現時組成相關指數的股份隨後可能會被除牌,及後亦可能會有其他股份加入成為相關指數的成份股。

•集中風險:

相關基金的投資可能會集中在單一或特定行業或一組行業或單一國家/地區。相關基金之表現很大程度上取決於相關單一或特定行業或市場之表現,相關基金可能相對一般作廣泛投資之基金而較為反覆,因為相關基金較容易受相關單一或特定行業或市場不利情況所影響。為了反映相關指數之成份股之比重,相關基金的投資可能會集中在單一或數隻成份股。相關指數及基金的表現或會因一隻或數隻相關指數成份股的價格波動而受到重大影響。

甚麼是指數基金?

指數基金是一種投資產品,旨在追蹤市場上各種指數的表現,市面上有不同類型的指數基金追蹤各種指數的表現。
以追蹤恒生指數的基金為例,投資者透過投資於該等基金,間接透過該等基金投資於恒生指數50 隻來自不同產業的成份股。一般而言,基金表現會跟隨恒生指數上落,亦即投資者所獲得的回報或蒙受的損失跟恒生指數的表現大致相約。

甚麼人士可考慮投資於指數基金?

投資者只需挑選追蹤該目標市場指數的基金,就可分散集中投資於個別證券的風險,同時可更貼近該指數所反映的大市表現。

指數基金特色

高透明度
高透明度
指數基金的投資組合一般按指數成份證券比例投資。由於指數編製細則屬公開資料,所以透明度較高。
較低成本
較低成本
由於指數基金的投資組合按指數成份於指數的比重制定,被動式的投資策略可以有效減少用於研究和分析的開支,所以管理費通常較主動型基金低,有助投資者節省投資成本。
分散投資
分散投資
指數基金包含一籃子投資,投資者透過持有基金,長遠可大致上追蹤到指數的表現,亦不需要自己去買入指數的成份或選擇個別投資。正因如此,投資指數基金可分散單一投資所帶來的波動及集中風險。

投資於指數基金有何風險?

指數基金與一般投資產品同樣需承受不同的投資風險,主要風險包括:

  • 追蹤誤差風險
    雖然指數基金的目標是盡可能追蹤基準指數的表現,但因支付基金管理費、交易費等因素,仍然會存在追蹤誤差。
  • 被動式投資風險
    由於指數基金是被動投資,當市況逆轉時,基金經理於市況波動時是沒有任何酌情權揀選個別股票或進行防禦。
  • 市場風險
    指數基金會因應不同市場及資產類別等因素而產生相應風險。投資者於作出任何投資決定前,應詳細閲讀有關投資產品的銷售文件(包括風險因素全文及收費詳情)。

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