香港銀行主要提供的兩種按揭貸款常被稱為「H按」與「P按」。
「H按」中的「H」是指香港銀行同業拆息 (HIBOR) ，而拆息即銀行互相借貸的息率。HIBOR有不同檔期，由隔夜到12個月，拆息可能不一。坊間的按揭計劃或備有1、3、6 及12 個月的拆息檔期作選擇，故準業主會就所選的拆息檔期支付按揭利息，唯多數「H按」會採用1個月港元香港銀行同業拆息。
由於香港銀行同業拆息每月都會重訂，「H按」的每月還款金額有機會不一，故此一般會認為「H按」較為浮動。為避免客戶因拆息上升導致無上限增加供樓支出，銀行普遍都會有「鎖定按息上限」，俗稱「封頂位」，若拆息高於鎖定按息上限，便會按鎖息上限的利率供樓，一般封頂位為港元最優惠利率為基準的利率。
「P按」中的「P」為最優惠利率 (Prime Rate) ，即以最優惠利率計算的按揭貸款計劃。
不同銀行會採用不同的最優惠利率，使用「大P」的銀行按揭計劃不一定等於收取更昂貴的利息開支，因為銀行會就最優惠利率 (P) 減去一個由銀行訂立的百分比，藉此吸引申請人。
雖然最優惠利率並非固定，但一般而言會較銀行同業拆息 (HIBOR) 穩定。因此，「P按」申請人更容易估算利息開支。
銀行的拆息高低基本由貨幣供求主導，在拆息低的環境下，「H按」一般會較優惠; 在拆息高的環境下，若H按利率的封頂位與P按利率相同，「H按」可謂「立於不敗之地」，因為即使拆息急升，H按利率亦只會與「P按」相同。
P按利率則較為穩定，較少機會有大變更，故短期內的每月按揭供款金額是相對固定的，適合一些「穩陣型」客戶，容易估算利息開支。
由於港元與美元掛鈎，在美國加息而港元沒有加息的情況下，資金或會因為港美息差流出香港而導致市場資金緊絀，銀行之間的貸款成本增加，令拆息及按揭利率上升。
當拆息上升時，「H按」供款就會隨之而增加，若拆息增加高於封頂位，客戶只須按封頂位的利率供款。
當銀行因美國加息而導致出現資金短缺的情況時，拆息或會不斷上升而導致銀行增加資金成本，令P有機會相對調升。
|
H按 | P按 |
|---|---|---|
| 息率 | 相對浮動 | 相對平穩 |
| 封頂息率 | 有 | 無 |
| 影響因素， 例如 | 貨幣供求、香港銀行同業拆息檔期 | 貨幣供求 |
在加按揭利息情況下，每月供款不可避免地增加，但準業主可透過延長供款期以減輕每期供款壓力。
還款額在還款期內固定不變，方便估算每期供樓開支，同時避免按揭利率進一步上升的風險，唯若按揭利率上升，供款期或每月定期供款金額或會根據與銀行所訂下的條款相應調整。
還款金額按固定漸進比率及週期自動遞增，縮短還款年期，減低利息總支出。
準業主的存款掛鉤按揭戶口存款息率會與按揭利率相同，戶口內的存款利息可抵銷按揭支出。準業主可以此方法減低加息對供樓的影響。
當準業主處於減按揭利息週期時，可以比較不同按揭計劃供款利率的變化，同時利用轉按享受較低利率，慳息之餘還可賺取現金回贈，有需要亦可以加借流動資金，讓供樓變得更輕鬆。
在置業時準業主應綜合個人能力、經濟環境等不同因素，選擇最合適的按揭貸款方案。
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